Как работают хедж фонды, банки и страховые компании

romanzif

Постоялец
Команда форума
Администратор
Монет
50,702
Форекс робот VolnaFX
ХЕДЖ ФОНД

Инвесторы делают вклад в фонд.
Менеджер фонда решает куда инвестировать (часто используется программное обеспечение).
Фонд берёт 2% комиссионных за управление и 20% комиссионных от прибыли.

Если инвестор сделал взнос в размере $100K, а хедж фонд показал прибыль 8% (или $8,000), то комиссионные составят: 2%・$100K + 20%・$8K = $3,600. Остальное остаётся инвестору.

Т.е., такой фонд имея под управлением всего $100М, в год заработает на комиссионных $3.6М — это пример очень маленького хедж фонда. Фонды по-больше управляют миллиардами USD.

БАНК

Клиент банка делает вклад некой суммы, фактически для хранения.
Банк платит мизерные 0.00% (США), на некоторых накопительных счетах, дают ~2%.
Далее банк берёт 90% от вклада и инвестирует в другие проекты, например даёт ссуды на покупку домов (под 4%) или на другие дорогие покупки. Или же инвестирует в фондовый рынок или даже в IPO. Получая прибыль, скажем 7%, он оставляет большую часть себе.

Клиент сделал вклад на $100K. Банк получил прибыль 7% от $90K = $6,300. Далее банк всё оставляет себе, хотя в некоторых случаях платит дивиденды до 2%: $2,000.

СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ

Клиент платит премиум и не надеется (и даже не желает) получить что-то обратно.
Страховая компания забирает взносы, прокручивает капитал, зарабатывает прибыль и иногда делится с клиентом, когда происходит страховой случай.
Удачная страховая компания постарается просчитать риски так, чтобы по минимуму попасть на страховые выплаты. Для этого есть великая наука — математика и мощные компьютеры.

СУММИРУЯ
  • Хедж фонды забирают половину прибыли от взносов клиентов.
  • Банки зарабатывают прибылью практически не делятся.
  • Страховые компании забирают вклад так и прибыль. Иногда что-то возвращают клиентам.
ВОПРОСЫ НА РАЗМЫШЛЕНИЕ:
  1. Какой тип бизнеса более этичен?
  2. Какая модель бизнеса более прибыльная?
  3. Кто, тот великий инвестор, который попробовал все эти модели
  4. На какой модели он конце-концов остановился?

ОТВЕТЫ

В начале своей карьеры, Баффет создал свою партнерскую компанию: Buffett Partnership Ltd, в которую он привлёк частные инвестиции.
Фонд был очень даже успешный, хотя конечно и не без провалов.
Например, в 1960-ых, через этот фонд, Баффетт инвестировал в текстильную компанию Berkshire Hathaway (да, в начале это была обычная фабрика, а не холдинговая инвестиционная компания).
Также Баффет инвестировал в несколько различных банков, в том числе и в печально известный банк Salomon Brothers, который был виновником скандалов связанных с государственными облигациями. Сейчас этот банк является частью Citigroup


После хедж фондов и банков, в 1970-ых, Баффетт всё больше увеличивал долю инвестиций в страховые компании, например в GEICO. К середине 1990-ых, это компания перешла под полное управление холдинга Berkshire Hathaway.

В последующем, Баффетт жалел, что возился с фабрикой Berkshire Hathaway. Он утверждал, что, если бы он инвестировал эти деньги непосредственно в страховые компании, то инвестиции окупились бы в несколько сотен раз.

Похоже после долгих экспериментов, Баффетт понял какой вид бизнеса приносит наиболее высокий доход.
Порядка 15 компаний — подразделений холдинга Berkshire Hathaway — ведут страховой бизнесс.
 

Nikolena

Постоялец
Команда форума
Модератор
Монет
10,693
Индикатор iManhattan
Согласна, что в Европе и Америке страховые компании приносят высокий доход, ведь большую часть их портфеля составляют долгосрочные виды страхования (страхование жизни, пенсионное и медицинкое страхование).
Что касается страховых компаний постсоветского пространства - не думаю, что они могут приносить высокий доход, так как в портфелях этих компаний преобладают рисковые виды страхования (имущество, транспорт, ответственность).
 

romanzif

Постоялец
Команда форума
Администратор
Монет
50,702
Форекс робот VolnaFX
Согласна, что в Европе и Америке страховые компании приносят высокий доход, ведь большую часть их портфеля составляют долгосрочные виды страхования (страхование жизни, пенсионное и медицинкое страхование).
Что касается страховых компаний постсоветского пространства - не думаю, что они могут приносить высокий доход, так как в портфелях этих компаний преобладают рисковые виды страхования (имущество, транспорт, ответственность).
Да согласен, я тут только про США посты делаю.
 

Проверенные Брокеры

Реклама

VPS сервера форекс
Secret Book
Weltrade 50

Заработок онлайн

Верх