• Уважаемый Гость
    Если Вы хотите сделать трейдинг основным источником дохода.
    То рекомендую принять участие в Марафоне CopyFX

До первых инвестиций

romanzif

Местный
Команда форума
Администратор
Монет
56,304
Инвестиции — это всегда риск, но при отсутствии знаний, риск многократно увеличивается. А следовательно, даже не первым, а нулевым шагом должно стать: инвестирование в самообразование. Если с этим мы согласны, то перед покупкой акций "той самой компании, которая обязательно сделает нас миллионерами", ознакомимся с наиболее важными вопросами (их гораздо больше, но хотя бы наметим направление).

ФИНАНСОВАЯ ПОДУШКА

Еще до каких-либо инвестиций, нужно позаботиться о "заначке" — накоплениях "на чёрный день" — как минимум полгода, для нормального существования семьи в случае кризиса и потери работы. Конкретная сумма и длительность зависят от финансового положения семьи: количества источников дохода, независимость источников дохода друг от друга, количества людей зависящих от вас, имеются ли долги и т.д. Может оказаться, что инвестиции — это последнее, что нас должно беспокоить!

Представим, что наступает кризис (многие еще помнят как это было в 2008), фондовый рынок падает в два раза, теряем работу. Достаточно ли средств, чтобы пережить полгода-год до улучшения обстановки? Хватит ли стойкости не вытащить капитал и не зафиксировать потери? Очевидно, что финансовую подушку сложно переоценить, даже без всяких инвестиций.

ГДЕ ХРАНИТЬ "ЗАНАЧКУ"?

При серьёзных суммах, финансовую подушку можно хранить:
  • на накопительных счетах, желательно с высокой дивидендной доходностью (high yield saving accounts, в Израиле: "пикадон", "тохнит хисахон");
  • в депозитных сертификатах (CD — Certificate of Deposit), например, вкладывают "лесенкой" (в Израиле ближе всего — это "пикадон");
  • в денежных фондах (money funds, в Израиле: "керен каспит") — аналог накопительных счетов, но на бирже;
  • в государственных облигациях на очень короткий срок и самого высокого качества (имеют льготное налогообложение в Штатах);
  • в золоте/серебре в фондах, или кирпичиками/монетками "под кроватью" или в специальных сейфах в банках, фирмах, или хранилищах (gold vault), которые предоставляют такие услуги.
Желательно, чтобы финансовая подушка имела наибольшую ликвидность.

ТОЛЕРАНТНОСТЬ К ФИНАНСОВЫМ И ПСИХОЛОГИЧЕСКИМ РИСКАМ

Даже несмотря на серьёзную "заначку", при падении рынка на 10-20%, некоторые инвесторы паникуют и выводят капитал. Уровень терпимости к рискам нужно учитывать при создании как "финансовой подушки", так и инвестиционного портфеля. Чем ниже терпимость к рискам, тем более консервативным (менее рискованным) должен быть портфель.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Участники (инвесторы, трейдеры) фондового рынка производят операции (покупки, продажи) с ценными бумагами: акциями, облигациями, биржевыми фондами (ETF), и т.д.
Инвестиционный портфель можно составить из индивидуальных ценных бумаг, но гораздо проще использовать уже существующие фонды (которые содержат группы ценных бумаг).
Например, портфель может состоять всего из двух фондов (в некой пропорции): фонда акций и фонда облигаций. Чем больше акций, тем выше инвестиционный риск у портфеля.

Существуют взаимные фонды (mutual funds) и биржевые фонды (ETF) — для первичного ознакомления разница не существенна. Фонды также отличаются по типу управления: активно управляемые (actively-managed) или пассивно (passively-managed).
Как правило, при пассивном управлении используется биржевой индекс (market index), и такой фонд называется индексным фондом (index fund). Индекс — это корзина компаний, фиксируемая один-два раза в году по определённым правилам, например:
  • S&P-500 — корзина из 500 наиболее крупных американских компаний,
  • TA-125 — корзина из 125 наиболее крупных израильских компаний,
  • S&P/TSX — корзина из 250 наиболее крупных канадских компаний.
Индексные фонды просто копируют корзину, что уменьшает затраты на управление. Как результат, индексные фонды более дёшевы, чем активно-управляемые.

ГОРИЗОНТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Есть чёткая дата, к которой нужно иметь доступ к капиталу? Через 20 лет? Может через 5, потому как копим на взнос на покупку недвижимости? Чем более короткий инвестиционный горизонт, тем, скорее всего, более консервативным должен быть портфель.
В некоторых случаях, может оказаться более предпочтительным хранить вклады в виде ликвидных денег (например, как часть "финансовой подушки"), чем попасть на экономический кризис и не иметь достаточно времени для восстановления капитала.
Считается, что если горизонт инвестирования более 15-20 лет, то можно строить максимально агрессивный портфель (с учётом толерантности к рискам). Например, если в запасе еще 20-30 лет (до пенсии), скоре всего рынок еще упадёт и восстановится, причём не один раз.
При горизонте менее 10 или даже 15 лет, нужно подумать о большей консервативности портфеля. Простыми подходами могут буть использование
  • фондов с “целевым риском” (balanced, target-risk funds) или
  • фондов с целевой датой (life-cycle, target-date funds).
Первые имеют статическое распределение между акциями и облигациями, а вторые — автоматически увеличивают консервативность при приближении к "заветной дате".

СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ (COMPOUND INTEREST)

На коротких интервалах, основное влияние на рост капитала оказывает размер вкладов. Но при более длительном горизонте инвестиций, у нас появляется замечательный помощник: “сложный процент” (или "процент на процент").
Если предположить, что за счёт роста рынка, инвестируемая сумма в среднем увеличивается в двое каждые 10 лет, то за 20 лет, коэффициент роста может составить 4, а за 30 лет — вклад может вырости в 8 раз! Чтобы достичь такого же уровня капитала, но на более коротком промежутке времени, очевидно, необходимо откладывать значительно большие суммы.

ПРАВИЛО 72

Рост инвестиций в 2 раза за 10 лет, примерно соответствует 7% годовых.
Чтобы быстро подсчитать промежуток времени, за который инвестиции вырастут в 2 раза, при заданном годовом росте: делим 72 (магическое число) на процент годовых. Например, при росте 7% годовых, получаем: 72 / 7, что примерно равно 10-и годам.
Так работает “правило 72”.

СТАТИСТИКА РОСТА ФОНДОВЫХ РЫНКОВ

В течении последних 20 лет, Американский фондовый рынок показывал средний годовой рост: 6%. А в течении 20 лет до 2009 года (включая кризис), годовой рост составлял примерно 8%. Похожая доходность была и на Канадском фондовом рынке.
Используя "правило 72", можно оценить, что при среднем росте 6% годовых, инвестиции растут в двое каждые 72 / 6 = 12 лет, а при росте 8% — 72 / 8 = 9 лет.
Последние 10-11 лет, были особенно успешными для Американского фондового рынка. Рост составил 13-14% годовых. В Канаде и Израиле, рост составил 7-8% годовых. При 14% роста в год, капитал удваивается в течении 72 / 14 ≈ 5 лет!

КРИЗИСЫ

Также были и "проседания" Американского рынка (восстановление указано с учётом реинвестирования дивидендов):
  • 1972-74 годы: падение на 50%, восстановление заняло 4 года.
  • 1987 год: на 30%, восстановление заняло 2 года.
  • 2000-02 годы: на 40%, восстановление заняло 6 лет (в Канаде — 5 лет).
  • 2007-09 годы: на 50%, восстановление заняло 5 лет (в Канаде — 5.5 лет).
ПРЕИМУЩЕСТВА ПЕНСИОННЫХ СЧЕТОВ

При огромном количестве различных накопительных и инвестиционных программ, следует иметь хотя бы общее представление об ограничениях на взносы и изъятия, и о правилах налогообложения роста капитала и дивидендов.
Эти и другие важные темы остались за рамками данной статьи.
 

Samir

Участник
Форумчанин
Монет
3,643
Хорошая статья, мне понравилась. Дальше хорошо бы детализировать про "заначку" (счета, сертификаты, фонды, облигации). Куда наиболее эффективно вкладывать, в каких объемах и на какой срок.
 

romanzif

Местный
Команда форума
Администратор
Монет
56,304
Хорошая статья, мне понравилась. Дальше хорошо бы детализировать про "заначку" (счета, сертификаты, фонды, облигации). Куда наиболее эффективно вкладывать, в каких объемах и на какой срок.
Буду собирать и выкладывать инфо
 

Проверенные Брокеры

Реклама

Secret Book
VPS сервера форекс
Weltrade 50

Заработок онлайн

Верх