• Уважаемый Гость
    Если Вы хотите сделать трейдинг основным источником дохода.
    То рекомендую принять участие в Марафоне CopyFX

30 вопросов/ответов о Фондовом рынке с разных форумов

romanzif

Местный
Команда форума
Администратор
Монет
56,304
БРОКЕРЫ, БРОКЕРСКИЕ СЧЕТА, IRA

1. Хочу инвестировать, с чего начать?
С финансовой подушки на "чёрный день" (на 6-9 месяцев), с определения толерантности к рискам (а что если рынок рухнет?), горизонта и целей инвестирования (5, 10, 20 лет?).
Чем ниже толерантность и короче горизонт инвестирования, тем более консервативным должен быть инвестиционный портфель.

2. Где можно купить акции?
Фондовые брокеры и другие финансовые компании позволяют производить операции покупки/продажи акций, биржевых (ETF) и взаимных (mutual fund) фондов.

3. Какие типы счетов можно открыть у брокера?
Индивидуальные инвестиционные и пенсионные (IRA/Roth) счета. Некоторые брокеры также предлагают SEP IRA, 529, Coverdell ESA, UTMA/UGMA, solo-401k, HSA.

4. Какие брокеры берут минимальные комиссионные за операции с акциями и биржевыми фондами (ETF)?
Например: Schwab, Fidelity, TD-Ameritrade, E*Trades, Interactive Brokers, FirsTrade, M1-Finance.
  • Эти брокеры предлагают ≈2000 биржевых фондов.
  • Ally Invest предлагает ≈600 биржевых фондов.
  • Vanguard предлагает ≈1800 биржевых фондов, но берёт комиссионные за операции с акциями.
5. Какой брокер наиболее удобен для начинающих?
Schwab и Fidelity имеют хорошую поддержку клиентов.
Можно и Vanguard, если есть желание инвестировать в фонды и не пугают требования по начальным вкладам.
TD-Ameritrade ⏤ тоже должен быть достаточно интуитивен.

6. Как происходит процесс открытия персонального счёта или IRA/Roth?
Обычно эту операцию можно сделать online. Необходимо предоставить: SSN, адрес проживания и информацию о финансовом положении.
Иногда требуется связаться с отделом поддержки клиентов.
Не забываем указывать наследников и бенефициаров.

7. Можно ли перейти от одного брокера к другому (без ликвидирования портфеля)?
Активы можно перевести от одного брокера к другому, если типы счетов совпадают.
За вывод активов или закрытие счёта, старый брокер может взять штраф, но новый брокер может его компенсировать.

8. Что лучше IRA или Roth?
Если до пенсии еще далеко, на данный момент доход относительно низкий, в будущем ожидается более высокие доходы и следовательно более высокие налоги, то, возможно, Roth будет более предпочтительным.

ВЗАИМНЫЕ И БИРЖЕВЫЕ ФОНДЫ, ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ

9. Что такое фонд (взаимный или биржевой)?
Фонд ⏤ это группа акций неких компаний, отобранных по какому-то правилу. Например, фондом может быть группа акций 30-и наиболее крупных компаний, взятые пропорционально размеру каждой компании.
На самом деле, фонд может содержать группу любых ценных бумаг: акции, облигации, и даже биржевые фонды (ага, фонд содержит другой фонд), а также производные инструменты (опционы) и кэш.

10. В чём отличие взаимных фондов (mutual fund) от биржевых (ETF)?
  • Операции над биржевыми фондами можно производить во время торгов, например купить 3 акции одного фонда и продать одну акцию другого фонда (и т.д.). Правила такие же как и для операций с индивидуальными акциями.
  • Операции над взаимными фондами производятся только после закрытия биржи (один раз в день).
11. Что такое S&P-500?
Фондовый индекс, представляющий 500 наиболее крупных компаний, взятых пропорционально их размеру (рыночной капитализации/market cap).
Фондовый индекс также имеет некоторое числовое представление, например это может быть число пропорциональное сумме размеров всех компаний в этом индексе.

12. Что такое индексные фонды?
Фонды, которые специально созданы, чтобы повторять определённый индекс (например S&P-500). Т.е., такой фонд намеренно будет содержать те же самые акции, что и выбранный индекс.
Иногда термины "индекс" и "индексный фонд" употребляются взаимозаменяемо.

13. Какие фонды наиболее часто используются при составлении инвестиционного портфеля?
Фонды, построенные на базе индекса S&P-500.
Также популярны фонды, повторяющие рынок всех компаний (например: US Total Stock).

14. Что такое активно-управляемые фонды?
Вместо копирования индекса, управляющий фондом, анализирует индивидуальные компании и определяет какие вносить в фонд.
Такие фонды имеют более высокие комиссионные за управление.

15. Что такое индексное инвестирование?
Составляется портфель из набора дешёвых индексных фондов.

16. Что лучше VOO или IVV?
Оба являются биржевыми фондами, повторяющими индекс S&P-500. Но предлагаются разными компаниями: Vanguard и BlackRock.
Оба фонда имеют похожую стоимость за управление (0.03-0.04%), а также близкую цену за одну акцию (≈$300). Все остальные параметры, включая доходность, тоже очень близки.

17. Что лучше VOO или SPY?
SPY ⏤ это биржевой фонд S&P-500, предлагаемый компанией SPDR ("спайдер"). Более ликвидный и дорогой. Менее эффективный в плане налогов на дивиденды. Чаще используется в активных торгах.
Пассивным инвесторам лучше выбрать VOO или IVV.

18. Что лучше VOO или VFIAX?
VOO ⏤ это биржевой, тогда как VFIAX ⏤ взаимный фонды. Оба повторяют индекс S&P-500 и предлагаются компанией Vanguard. Оба будут иметь похожую результативность на длительном горизонте инвестирования.
  • VFIAX требует минимум $3,000 в качестве первого взноса (дальнейшие вклады могут быть маленькие).
  • VOO покупается/продаётся суммами кратными цене одной акции (≈$300).
19. Какой индекс лучше S&P-500 или US Total Market?
Индекс "US Total Market" содержат ≈3000 компаний. Оба индекса очень похожи, потому как дают больший вес компаниям с огромной рыночной стоимостью.
US Total Market немного лучше диверсифицирован: содержит ≈15% компаний с маленькой рыночной капитализацией. Доходности и корреляция обоих фондов очень близки.

20. Что лучше VTI или ITOT?
VTI и ITOT ⏤ это биржевые фонды (от Vanguard и BlackRock), повторяющие индекс US Total Market.
Цена одной акции ITOT ниже, чем у VTI, но ITOT менее активно торгуется, как результат: разница между ценами покупки и продажи (bid/ask spread) больше. Потенциальные потери при слишком частых операциях с ITOT могут быть выше, чем с VTI.
Доходности фондов очень похожи.

21. Примеры взаимных и биржевых фондов, повторяющие индекс "US Total Market"?
  • Взаимные фонды: FSKAX (Fidelity), SWTSX (Schwab), VTSAX (Vanguard).
  • Биржевые фонды: SCHB (Schwab), SPTM (SPDR), VTI (Vanguard), ITOT (BlackRock).
ПОДХОДЫ В ИНВЕСТИРОВАНИИ

22. Какие самые пассивные способы инвестирования в фондовый рынок?
  1. робо-советник,
  2. фонд с целевим риском или датой (risk-/date-target funds),
  3. доверится финансовому советнику.
23. Как можно диверсифицировать инвестиционный портфель?
Например: добавить фонды облигаций, фонды компаний маленькой капитализации, фонды международных компаний.

24. Что такое портфель из 3-х фондов (3 fund portfolio)?
Берут три фонда:
  1. фонд американских компаний (US Total Market),
  2. фонд международных компаний,
  3. фонд облигаций,
в пропорции, согласно толерантонсти к рискам и горизонту инвестирования.
Поклонники Джона Богла (создателя индексных фондов и компании Vanguard) продвигают данный подход.

25. Что-такое стратегия усреднения цены (DCA/dollar cost average strategy)?
Периодически, раз в месяц (в две недели, в неделю), автоматически переводим постоянную сумму на инвестиционный счёт и инвестируем в составленный портфель (фонд, акции, активы). Не обращаем внимание на падение или взлёты рынка. Если рынок упал, фактически покупаем по дешёвке.
Преимущества: человеческие эмоции уходят на второй план; цена (по которой происходят покупки) усредняется.

ДИВИДЕНДНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ, УОРЕН БАФФЕТТ

26. Какое влияние на компанию и инвестора оказывает выплата дивидендов?
  • Компания уменьшает свой капитал, соответственно (логически) становится более дешёвой.
  • Инвестор получает дивиденды, что считается доходом и это может иметь налоговые последствия.
27. Что такое дивидендное инвестирование?
Цель ⏤ уменьшить волатильность и риски портфеля, при этом максимизировать получение дивидендов.
Фактически вместо цели увеличения роста капитала, целью является получение максимального дохода от дивидендов. Дивиденды как правило изымаются из портфеля.

28. Что такое DGI (dividend growth investing/инвестирование в рост дивидендов)?
Полученные дивиденды от фонда или компании реинвестируются в портфель (или в тот же актив)(compounding dividends).
Целью является рост капитала за счёт как роста цены активов так и за счёт реинвестирования дивидендов.
Предполагается, что при таком портфеле волатильность портфеля будет меньше, а дивиденды дадут больший прирост капитала, чем в среднем по рынку.

29. Правда, что дивидендное инвестирование/DGI имеет более высокую прибыльность, чем индексное?
Трудно найти убедительные доказательства этому утверждению, но очевидно, что при инвестировании с обычного брокерского счёта, более высокие дивиденды влекут за собой более высокие налоги.

30. Баффетт был дивидендным инвестором, инвестируя как Баффетт, можно получить более высокую прибыльность!
Баффетт учитывает не только дивиденды, о чём он сам заявлял. Баффетт скорее предпочитает недооценённые компании (с высоким потенциалом роста). Получаемые дивиденды имеют вторичное, хоть и важное, значение.
Финансовая компания самого Баффетта, Berkshire Hathaway, особо не выплачивала дивиденды, но тем не менее, показывала отличный рост.

Источник
 

Проверенные Брокеры

Реклама

Weltrade 50
VPS сервера форекс
Secret Book

Заработок онлайн

Верх