Доверительное управление

Эффективное доверительное управление собственностью известно с давних времен. Какова история данного юридического и социального явления? Во что оно развилось сегодня и что следует знать о нем каждому, кто задумывается об этом управлении капитала? И главное — как выбрать компанию, предоставляющую услугу такого толка?
доверительное управление
Суть доверительного управления прямо вытекает из данного термина. Владелец имущества, не теряя прав на него, заключает договор с определенным человеком или компанией, которые временно управляют этим имуществом. Цель процедуры — сберечь и приумножить активы собственника, причем доверительное управление оплачивается в виде процента от дохода, то есть управляющая компания прямо заинтересована в том, чтобы инвестиции были сделаны грамотно и приносили владельцу этот самый доход.

Любопытная история доверительного управления

Эта система отношений известна издавна. Во времена Крестовых походов рыцари были далеко не бедными людьми. Потому, уходя на многие годы из родных мест, они оставляли свою собственность в доверительном управлении родственникам либо иным попечителям. В итоге управляющие обязаны были сберечь имущество рыцарей, и оно должно было работать только во благо рыцарских семей.

Позже доверительное управление имуществом стало служить для других целей. К нему ведь обращались исключительно люди обеспеченные — богачи, которые порой терпели конфискацию имущества со стороны королевских семей. Под алчную руку королей не попадало только церковное имущество, ведь на церковь было распространено не общегражданское, а клерикальное право. Чем, собственно, и стала пользоваться церковь, предоставляя услугу доверительного управления знатным особам.

Доверительное управление сослужило неплохую службу и тем жителям старой Европы, которые не спешили оплачивать налоги на имущество, передавшееся по завещанию. Чтобы уйти от выплат, дома и земли попросту отдавали в доверительное управление детям, внукам либо другим родственникам.

Доверительное управление в наше время

Функционал этой системы с предыдущих веков очень расширился. Помимо всего вышеуказанного, доверительное управление применялось и применяется для:
• комфортного управления собственностью, когда у владельца нет времени или достаточных знаний для разумного инвестирования собственных средств;
• анонимности проведения сделок различного вида, уклонения от налогового пресса и сокрытия права собственности;
• сохранения капитала от преждевременной растраты;
• полного или частичного сохранения имущества при процедурах банкротства;
• создания финансовой «подушки безопасности» к моменту наступления пенсионного возраста, на страховые случаи, когда срочно требуется определенная сумма денег.

И если еще с десяток лет тому назад к доверительному управлению собственным имуществом прибегали исключительно зажиточные люди, то сейчас оно доступно практически каждому, кто имеет хотя бы небольшой капитал. Спрос на услуги такого рода рождает всё больше и больше компаний, готовых взять в доверительное управление относительное небольшие активы.

Плюсы и «подводные камни»

Чтобы увидеть все «плюсы» доверительного управления и заметить «подводные камни», которые могут появиться на пути, стоит понять, что договор, подтверждающий этот вид отношений, наделяет доверительного управляющего теми же функциями, что и управляющего паевого инвестиционного фонда (ПИФ). К примеру, при работе на инвестиционных рынках деньги клиента идут на приобретение определенных ценных бумаг. И делать это нужно продуманно и грамотно — только в таком случае и владелец имущества, и управляющая компания получат доход.

Но доверительное управление регулируется несколько другим законодательством, нежели паевые инвестиционные фонды. Огромным плюсом является то, что при падении рынка доверительный управляющий не должен «сидеть» на купленных ранее ценных бумагах, как в случае с ПИФом. Он может вовремя продать их, если посчитает это выгодным для клиента. Но, к сожалению для многих, целенаправленно играть на понижении рынка доверительный управляющий не имеет права, поскольку это влечет за собой привлечение заемных денег или акций, а кредитных отношений в доверительном управлении нет и быть не может.

Таковы правила игры — никаких кредитов и рисков. Потому что основное имущество клиента не может быть заложено под кредитные обязательства — на это наложено табу, и имущество должно быть в целости и сохранности. В итоге доход по купленным ценным бумагам может время от времени варьироваться, но основной капитал клиента остается в неприкосновенности. Всегда, без вариантов.

Таким образом, потенциал этих договорных отношений велик, и он действительно приносит неплохой доход — выше, чем у ПИФа. Главное, чтобы доверительный управляющий мог точно отследить сиюминутные тенденции рынка, продав акции в нужный момент.

Высокий уровень обслуживания

Это также является огромным плюсом доверительного управления. В паевом инвестиционном фонде у управляющего уйма клиентов, и его внимание делится на них всех. Доверительное управление, появившееся как услуга премиум-класса, сохранила индивидуальный подход к каждому владельцу имущества. Что приятно и весьма выгодно.

Повышенная скорость вывода и ввода средств

Инвестиции не терпят медлительности. Порой, чтобы получить значительную выгоду, приходится с молниеносной скоростью перекладывать деньги с одного источника в другой. К примеру, продавать одно имущество, чтобы купить более прибыльное. В данном случае ПИФ значительно проигрывает по сравнению с доверительным управлением. Чтобы там, к примеру, владелец капитала купил какие-то акции, нужно подать заявку и ждать 3 дня. За это время акции могут значительно подорожать, и, к примеру, владелец вместо 20 акций сможет купить только 15. При доверительном управлении всё намного быстрее и проще: заявки клиентов исполняются в тот же день, когда подаются. Таким образом никаких излишних нервов и финансовых потерь из-за нерасторопности управляющего при доверительном управлении не бывает.

Также клиент выигрывает и в случае, если он забирает собственный капитал из доверительного управления. На это обычно уходит не больше 2-3 рабочих дней, а в ПИФах управляющей компании дается 3 дня на само рассмотрение заявки и еще 15 — на выплату. В итоге почти 3 недели уходит на то, чтобы получить собственные средства. В финансовой среде это — слишком долгий срок, за который может случиться многое.

Опционы и фьючерсы на службе у инвестора

Еще одним преимуществом доверительного управления является то, что на состав активов здесь накладывается намного меньше ограничений. Можно не только покупать-продавать акции, но и использовать такие выгодные инструменты инвестиционного рынка, как опционы и фьючерсы. При высоком мастерстве доверительного управляющего они могут превратиться в значительную прибыль.

Кроме всего прочего, при доверительном управлении у клиента есть прямой доступ к управляющему, который может выступить в роли незаменимого финансового советника и инвестиционного консультанта, заинтересованного в прибыли клиента. Учитывая всё вышеописанное, можно с уверенностью говорить о том, что доверительное управление является прекрасной альтернативой распространенным паевым инвестиционным фондам.

Инвестпакеты ради удобства

Достаточно удобны и предложения компаний, которые занимаются доверительным управлением, в плане определенных инвестиционных пакетов. В них включаются целевые документы доверительного управления, работающие на решение отдельных задач. К примеру, таким образом накапливаются средства на оплату отпуска на далеких островах или обучение детей в зарубежных колледжах. Это удобно не только самой компании, но и клиенту, поскольку в итоге с помощью доверительного управления он вычеркивает из собственного еженедельника важнейшие проблемы.

Как выбрать компанию для доверительного управления

• Не закрывайте глаза на репутацию компании доверительного управления, ее срок присутствия на рынке;
• У компании, занимающейся доверительным управлением, схемы заработка должны быть прозрачными, а отчетность — открытой;
• Стоит почитать отзывы о компании не только на ее сайте, но и на других ресурсах;
• Должен быть в ежедневном наличии сервис поддержки клиентов;
• Системы вывода и ввода средств ради удобства клиентов должны быть разнообразными.
• Организация, предоставляющая услуги доверительного управления, должна быть зарегистрирована юридически.

Путь к финансовой независимости — это пассивный доход!

Когда я писал эту заметку, то еще не знал, что прийду к этому формату работы.

А сегодня уже десяткам инвесторов помогает получать пассивный доход моя копания SOHO Financial Advisors — переходите на сайт компании и познакомьтесь как мы работаем.

SOHO Financial Advisors

[Всего голосов: 2    Средний: 5/5]